你的时刻会影响比特币价格

文字 | 巴氏资讯

在加密货币市场经历数月的平静之后，比特币在 4 月份重振旗鼓，创下近一年来最大的价格涨幅——但很少有人能合理解释原因。

投资者再次关注加密货币世界中一个永恒的谜团：是什么推动了一个不透明且基本上不受监管的市场中新兴资产的价格？

对于一些人来说，答案在于社交媒体。 希望抢先一步的对冲基金和资产管理公司正在搜索社交媒体网站，寻找可能影响数字货币价格的触发因素。

他们的目标是：创建一种算法，可以从 Reddit、微信、Twitter 和 Telegram 等网站的海量信息中挑选出价格“信号”。

许多投资者已经开始使用计算机模型来识别数百个加密货币交易所的价差。

路透社对六家对冲基金和资产管理公司以及三名软件开发商的采访发现，随着新兴行业的发展朋友圈比特币骗局最新消息，套利机会减少，大公司越来越希望制造或购买更复杂的软件。 在线发现市场走势线索的机器人。

然而，尽管越来越多地使用分析社交媒体的算法，但一些受访者表示，从成本到复杂性，更广泛的部署仍然面临重大挑战和风险。

数字资产管理公司 Elwood 首席执行官任斌表示：

“这是基金经理的军备竞赛。”

“很少有人能够创建这样的算法，但我相信它非常有利可图。”

在股票和外汇等传统市场中，这种“情绪分析”——或计算机对社交媒体情绪的解读——是一种根据消费者对公司或资产的看法进行交易的工具。

但在加密货币市场，它可能具有更大的意义。 加密货币市场缺乏像央行这样的权威信息来源，几乎没有经济指标和财务报表等衡量资产价值的可靠数据，个人投资者占比很高。

加密技术在密码学领域还处于起步阶段，缺乏行业维度的性能数据，数据有效性存在诸多问题。 路透社采访的所有机构都不愿透露其算法的性能细节，称这是商业机密问题。

从海量信息中提取线索

数字货币的走势确实与传统市场有一些共同的驱动因素，例如政策制定者的评论。 比特币对监管机构的评论特别敏感：上周，在美联储主席呼吁停止 Facebook 计划中的 Libra 加密货币项目后，比特币大幅下跌。

但考虑到加密货币自十年前诞生以来就与互联网交织在一起，当它们首次在论坛和聊天室中传播时，在线搜索价格触发因素似乎是有意义的。

尽管如此，设计一种算法可以在嘈杂的社交媒体世界中捕捉市场走势信号，解析数十种语言的大量帖子，同时筛选出不可靠的帖子，远非易事。

总部位于纽约的投资公司 Bluesky Capital 的总裁安德里亚·莱切斯 (Andrea Leccese) 表示，一个只能阅读英文 Twitter 的机器人的前期成本在 50 万到 100 万美元之间朋友圈比特币骗局最新消息，其中大部分钱花在了开发人员身上。 这就是 Bluesky 没有使用这项技术的原因，他说。

另一个挑战是社交媒体渠道的数量。 除了 Twitter 之外，加密货币爱好者经常使用的网站还包括 Telegram（一个带有公共频道的消息应用程序）和 Reddit（一个论坛）。

在亚洲，许多散户投资者使用在日本和韩国流行的 Line 和 Kakao 等应用程序。

数以万计的关于加密货币的评论一直在涌出。

仅比特币 subreddit 就有 110 万订阅者。 根据网站BitInfoCharts的数据，推特上每天都有数万条与比特币相关的内容，过去三个月每天有14000到32000条。

为了从这些混乱中提取有用的信息，算法使用自然语言处理——识别表明社交媒体用户对某些数字货币的看法如何变化的关键词和情绪。

使用该算法的投资者表示，他们还可以了解发送哪些信息可以在网上引起注意。

Elwood 的 Ren 说：

“信息不是随机传播的，而是通过一个非常明确的结构，就像一棵树。这与模拟病毒的传播非常相似。”

害怕被假新闻支配

其他投资者强调了教机器识别有偏见或不准确信息的挑战。

项目方甚至可以为社交媒体上的正面评价付费。

BitSpread 首席执行官 Cedric Jeanson 表示，BitSpread 使用自己的资金使用大约一年前开始开发的算法进行交易。 BitSpread 是一家位于伦敦和新加坡的加密货币资产管理公司。

但该软件收集的信息有限，仅获取 Twitter 提要并寻找有关交易所清算或平仓的信息。

“问题在于收集所有信息，并试图了解谁在何处交易以及将发生什么样的清算。 这是一个有意义的策略。”

不过，他承认这种策略存在缺陷。

“情绪本身，我们在 Twitter 上看到的，实际上可能与假新闻有关。我们总是对我们在新闻中读到的内容非常谨慎，因为大多数时候，我们看到了偏见。”

许多算法使用机器学习，应该根据经验和对社交媒体帖子如何转化为市场走势的更好理解进行改进。

总部位于柏林的初创公司 Augmento 的 Bijan Farsijani 表示，开发人员通常会寻找经常发言并拥有大量追随者的关键人物，以便在他们的算法中获得更多权重。

他说自推出以来，几家对冲基金已经从他的公司购买了该软件。

程序员大哥，我们需要你

比特币是市值最大的加密货币，也是行业领导者。 比特币的价格今年飙升了 180% 以上，引起了从贸易公司到对冲基金等大型投资者的兴趣。

比特币最近的涨势出现在上个月，分析师将其归因于对 Facebook 的 Libra 得到更广泛使用的预期。

此举也反映了网上兴趣的激增。 当 Facebook 于 6 月 18 日宣布这一消息时，谷歌加密货币搜索量达到三个月来的最高水平。

然而，这是一个先有鸡还是先有蛋的问题：是网上讨论导致价格波动，还是价格波动导致网上讨论火爆？

Bluesky Capital Leccese 表示：

“情绪分析方面可能有一些价值，但大多数时候，人们发布的推文可能是价格走势的滞后指标。”

“但是有潜力。 未来5到10年，人们会开始更加关注这个问题，因为传统策略的竞争会加剧，回报会持续下降。”

根据普华永道的一份报告，尽管缺乏特定于该技术的数据，但今年第一季度使用套利和情绪分析等方法的加密货币基金的表现明显好于长期投资的基金。

程序员说他们看到需求在增加。

总部位于台湾的 Marc Howard 与 500 多位机器学习专家合作，将来自 Google Trends、Reddit 和开发平台 GitHub 的数据整合到情绪分析算法中。

霍华德表示，截至 6 月 24 日，他的算法比特币投资比仅追踪价格的基金高出 54%。他补充说，纽约和台北的基金已向他求助，希望他帮助开发自己的分析工具。

“这种形式现在非常热门。任何称职的基金都会将其部分资源和配置投资于情绪分析。”