风云突变！美国CPI创13年来最大涨幅，道指暴跌近700点，市场对此深感恐惧

美国最新4月CPI数据震惊市场！ 其中，美国4月核心CPI环比上涨0.9%，为1982年以来最大涨幅。4月核心CPI同比上涨3%，为1996年以来最大涨幅。

市场恐慌情绪蔓延，因担心美联储将被迫收紧货币政策，美股全线下跌cpi比特币大涨，道指暴跌近700点。 业内人士建议，未来投资者需关注疫情大局cpi比特币大涨，做好应对宏观经济和政策不确定性的准备，细化投资方向。

美国CPI创近13年来最大涨幅

随着美国经济复苏和能源价格上涨，4 月份美国通胀以近 13 年来最快的速度上升。

当地时间周三，美国最新官方数据显示，美国4月CPI同比上涨4.2%，高于市场预期的3.6%，为近13年来（2008年9月）以来的最大涨幅。

剔除波动较大的食品和能源价格，核心CPI较2020年同期上涨3%，远超市场预期的2.3%，为1982年以来最大涨幅，反映出美国居民实际消费需求改善速度明显加快高于市场预期。 环比增长0.9%。 此前，对4月份核心CPI的普遍预测是环比上涨0.3%，这是1999年以来首次超过0.2%。

市场分析认为，美国CPI数据创历史新高除了受去年低基数效应影响外，还受到芯片短缺、美国居民出行加速改善等因素的影响。

西部证券首席宏观分析师张宇豪对上交所记者表示，一方面，汽车芯片短缺导致二手车、电脑价格飙升。 4月美国二手车价格同比上涨21%，环比上涨10%，创1953年以来最大月环比涨幅，贡献了整体价格涨幅的三分之一. 此外，芯片短缺也影响到电子产品，4月电脑及周边设备价格大幅上涨5.1%。

另一方面，在美国防疫形势向好的背景下，4月以来美国居民出行呈现加速改善趋势，这也使得4月的通胀数据处于高位。 张宇豪认为，4月份CPI创新高与房租和机票价格上涨有关。 美国整体租金价格环比上涨0.4%，其中主要住宅租金环比上涨0.2%。 更出乎意料的是，外出住宿（主要包括酒店住宿）价格上涨7.6%（3月份为3.8%）。 机票价格也上涨了 10.2%。

回过头来看，市场预计美国5、6月CPI仍将维持高位。 Alliance of Independent Advisors投资总监Chris Zaccarelli表示，通胀数据高于预期，市场也将重新评估其对利率的看法。

高通胀担忧弥漫市场

道指暴跌近700点

本周伊始，基金就已经提前嗅到了高通胀的味道。

CPI数据公布后，金融市场担心美联储收紧货币政策，美股开盘下跌，此后跌幅持续扩大。

截至当日收盘，道指暴跌681.50点，跌幅1.99%，报33587.66点。 纳斯达克指数下跌 2.67% 至 13031.68 点。 该指数本周下跌 5.2%。 标准普尔 500 指数下跌 2.14% 至 4063.04 点。 衡量市场恐慌情绪的芝加哥期权交易所波动率指数 (VIX) 上涨 26.3% 至 27.59。

与经济重启相关的周期板块表现不佳，航空股和邮轮股承压，科技股再次下挫，通胀上升预期刺激投资者退出成长股。

同日，微软、Netflix、亚马逊和苹果当日跌幅均超过2%，谷歌跌幅超过3%。 特斯拉跌超4%，盘后股价跌超6%。

消息一出，特斯拉CEO马斯克表示，特斯拉已暂停使用比特币支付购车费用，并正在考虑其他能耗更低的加密数字货币。 消息公布后，比特币暴跌至 2700 美元，最低达到 52349 美元。

中国建设银行（亚洲）经济学家陈世元告诉上海证券报，投资者确实会担心通胀。 如果央行要调整货币政策，风险资产价格将面临一定的调整。 未来，经济发展和宏观政策的不确定性将导致市场波动加剧。

通胀上升也推动美债收益率走高，基准10年期美债收益率上涨7个基点至1.697%，为近两个月来最大单日涨幅。

面对不断上升的通胀预期，投资者应该如何应对？ 陈世元建议，未来投资者需关注疫情大局，做好应对不确定性的准备，细化投资方向。

“就目前通胀上行趋势来看，投资者可以考虑周期股，待科技股调整到一定价位后，加大配置。长期来看，仍看好科技板块。虽然黄金是避险工具，不推荐做股票。投资者正在买入。 香港另类投资基金经理、金融智库国际金融学会高级会员舒石告诉上海证券报记者。

美联储会干预吗？

市场的目光再次转向美联储。

美联储曾表示，通胀多年来一直低于2%的目标，通胀上升只是“暂时现象”，未来将允许其超过2%的目标，并继续加强宽松政策政策立场。 美联储副主席克拉里达最近表示，他预计通胀将进一步上升，然后在今年晚些时候趋于平稳。

但市场已经开始怀疑美联储关于通胀只是“暂时现象”的判断。 投资者认为，通胀上升将挤压并侵蚀企业利润，如果物价压力持续太久，美联储将被迫收紧货币政策。

嘉盛集团高级分析师Fiona Cincotta对上海证券报记者表示，发达经济体核心通胀将在2021年底升至1.8%的峰值，这一波谷至波峰涨幅明显大于10年前。 更大的担忧是这种上行压力是否强大到足以导致通货膨胀失控并引发一轮持续的价格上涨。

“持续高通胀的风险因经济体而异，在美国尤其高。除了供应瓶颈，加剧这些成本压力的可能是需求因素，例如经济在宽松财政政策背景下重新开放，导致储蓄增加下降，尤其是在美国，”Fiona Cincotta 说。

Capital Economics 高级美国经济学家迈克尔皮尔斯表示，由于 CPI 中周期性敏感的组成部分仍在温和上涨，他怀疑该报告是否会改变美联储官员认为通胀压力主要是暂时的观点。 的意见。

CME“美联储观察”最新数据显示，期货交易商预计美联储6月维持利率在0%至0.25%区间的概率为91%，加息25个基点至2017年的概率为91%。 0.25% 到 0.50% 的范围是 9%。 9月维持利率在0%至0.25%区间的概率为88%，加息25个基点的概率为11.7%，加息50个基点的概率为0.3%。